強莊股洗盤——成交量揭底

雖然技術分析的指標多達上百種，但歸根到底，最基本的無非就是價格與成交量，其他指標無非就是這兩個指標的變異或延伸。大家知道量價關系的基本原理是“量是因，價是果；量在先，價在后”，也就是說成交量是股價變動的內在動力，由此人們導出了多種量價關系的規則，用于指民具體的投資。但在實際中，人們會發現根據量價關系來進行具體買賣股票時，常常會出現失誤，尤其是在根據成交量判斷主力出貨與洗盤方面，失誤率更高，不是錯把洗盤當出貨，過早賣出，從而痛失獲利良機，就是誤將出貨當洗盤，該出不出，結果是痛失出貨良機。那么，在實際投資中如何根據成交量的變化，正確判斷出主力的進出方向，或者說，如何根據成交量的變化，準確判斷出主力是在出貨還是洗盤呢?

　　一般說來，當主力尚未準備拉抬股價時，股價的表現往往很沉悶，成交量的變化也很小，此時研究成交量沒有實際意義，也不好斷定主力的意圖。但是，一旦主力放量拉升股價時，主力的行蹤就會暴露，我們把這樣的股票稱為強莊股，此時研究成交量的變化就具有非常重要的實際意義，此時，如果能夠準確地捕捉到主力的洗盤跡象，并果斷介入，往往能在較短的時間內獲取非常理想的收益。實踐證明，根據成交量變化的以下特征，可以對強莊股的主力是不是在洗盤作出一個較為準確的判斷：

　　首先，由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來，出現了價升量增的態勢。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線獲利盤強行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現為陰陽相間的橫盤震蕩，同時，由于主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價的K線形態往往成明顯的“頭部形態”。

　　其次，在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數多，且每次收陰時都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出貨，其實不然，仔細觀察一下就會發現，當出現以上巨量大陰時，股價很少跌破10日移動平均線，短期移動平均線對股價構成強大支撐，主力低位回補的跡象一目了然，這就是技術人士所說的“巨量長陰價不跌，主力洗盤必有漲”。

　　再次，在主力洗盤時，作為研判成交量變化的主要指標OBV、均量線也會出現一些明顯的特征，主要表現為：當出現以上大陰巨量時，股價的5日、10日均量線始終保持向上運行，說明主力一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。另外，成交量的量化指標OBV在股價高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，并能夠創出近期的新高，這說明單從量能的角度看，股價已具備大幅上漲的條件。

　　如果一只股票在經過一波上漲之后，它的成交量變化出現以上特征，那就說明該股主力洗盤的可能極大，后市看好。深市的0564西安民生，在1999年的6月14－18日，其成交量變化出現了上述特征，主力洗盤跡象非常明顯，是一個非常好的介入機會，隨后，該股從6月18日的6.96元，一直漲到13.57元，升幅高達95％。滬市的ST熊貓600775，在2000年1月25－2月18日間，其成交量的變化符合了以上特征，主力洗盤后一氣將股價從12.15元拉抬到19.04元，短期獲利相當豐厚。類似的還有大眾科創600635、第一鉛筆600612，也分別在2000年2月15－22日、2月29－3月7日符合了以上特征，其后股價也都出現了較好的漲幅。