股票價格的運動，從長期看受價值規律支配，價格總是圍繞著價值波動。但從一段時間看，股價的變化是特定時期供求關系直接作用的結果，而某一特定的時期股票市場總供給和某一個股的總股本（或流通股）是相對不變的，因此，從某一時段說，股價的變動主要取決于需求的變動，即資金的流向。資金的流向是影響股票價格最直接的因素，當資金大量流入股票，股價就大幅度上升；當資金大量流出時，需求大幅度減少，股票供過于求，股價自然下跌。正因為如此，投資者選股購股一定要看準整個股市里資金進出的總趨向，一定要看準你所選擇的股票有大機構正在投入資金不斷購買，即有資金不斷有計劃有組織地流入該股。幾年股市的運作已經證明某一個股的流通籌碼只有完成弱者向強者的轉移，方可能有強勢的表現。對一個新興的投機性較強的股市而言，如果某一個股流通的大部分籌碼流入大機構手中（不論是因為承銷、配股還是二級市場吸籌），則該股遲早將有驚人的表現；如果哪類個股的流通股在主力炒作后多數籌碼流入中小投資者的手中，則這些個股的市場表現將在相當長的時期里疲弱，前者如大冷，后者如國企大盤股，因此研究分析資金流向對投資者尤其是短線（1）股票價格經過長期的下跌以后，成交量會逐步遞減到過去的底部均量附近，此時，股價的波動幅度越來越小，并停止下跌，成交量也萎縮到極限。此后，成交量逐步遞增，乃至出現放巨量的現象，說明可能有大資金介入該股，因此，投資者應特別關注成交量形成“散兵坑”的個股。“散兵坑”形成過程，右半球成交量不斷遞增，成“散價”大幅度上升，成交量劇增，表示供求關系已經發生改變，已經有大資金在建倉吸籌了；指數跌，個股價格不跌的股票尤其應引起注意。 （2）在股價變動過程中的相對低位，形成雙底、圓底等技術形態，突然有一天產生跳空缺口，配合成交量的有效放大，說明已經有大資金進入該股。
（3）在股價經歷一定的跌幅后，某一個股價價格率先開始溫和上漲，或大盤指數下跌已有相當幅度，某一個股也在下跌，但某一個股的換手率較高（明顯高于大盤的換手率），這類個股有可能有大資金進入，一般來說，在低價區換手率較高，表示有大資金在進倉，在高價區換手率較大，則可能有大資金在流出。
（4）由于特定的政策原因或其它原因，股價產生連續暴跌的情況，此時在低檔出現大成交量而股價沒有出現進一步下跌，此即表示有大資金在進貨。
（5）股價在連續下跌20％至30％以后，股票已具有相當的投資價值，股價形成小箱體整理的局面，此時，股價忽然向下跌破箱底，同時出現較大的成交量，此后不跌，股價又回升到原先的箱體之上，要留心是否有大資金在建倉。
（6）5天、10天的成交量平均線開始向上移動，或5天、10天成交量均線橫向移動，而某一天或連續幾天成交量突破均線，表示有大機構在底部收集籌碼。
（7）在某一個股的相對低價區域，市場平時交易不多，某日突然出現大手成交，如果大手交出現而成交價比剛完成的成交價還高，顯示有大機構愿意高價掃貨，這類個股值得留心。
（8）在大成交量出現以后，有時個股會再現股價上升不需要成交量配合，價升量縮的情況，說明該股已經有大主力介入，且正在拉抬股價，此后，如大盤漲，這一個股不漲，而成交量非常萎縮，表示大資金沒有流出意愿，或無法流出，這時股價的震蕩可能是機構的洗盤動作。如果產生大盤上漲這一個股不甚至下跌，成交量不時放大的情況，應留心有大機構在出貨。
（9）當股票價格持續上漲數日之久，出現急劇增加的成交量，而股價上漲乏力，甚至出現利好下跌的情況，顯示股價在高檔大幅震蕩，成交量放大時，有大機構的資金在流出市場。
（10）在股價經過大幅上升后，如果出現股價上升，成交量卻逐漸遞減的情況，此時的股價只是靠人們的信心在維持，顯示有資金正在從這一個股撤離。
在某一特定的股市運行階段，個股表現強者恒強，弱者愈弱，幾乎是證券市場的一個必然現象，仔細分析，強勢股之所以恒強是大資金介入的必然結果，因此判別個股是否有資金介入，可以用股價變化的強弱程度來衡量。這里引用股票相對價格強度這一概念來衡量股票強弱的客觀程度。公式如下：
相對價格強度＝某一特定時期個股的漲跌幅度／某一特定時期大盤指數的漲跌幅度＊100％
某股相對價格強度的數值較大，說明股票走勢強，說明有資金正在或已經流入該股。相反如其數值較小甚至是負值，說明有資金正在流出或者該股無主力介入的跡象。當然，有時某一個股大資金介入后主力從某一策略出發考慮會實行洗盤或壓盤等手法使該股的市場表現暫時較弱，這一情況投資者應加以區別。一般而言，有頭腦的投資人，其選中的股票相對價格強度就大70至80以上，強勢股往往是某一段行情的主題股，強勢股在股市大盤上升時，會比大盤指數升得快，在股市下跌時則降得慢，降幅小；也不排除在大盤盤整和下跌時，這些個股也會上升。而弱勢股的市場表現正好相反，譬如，在前段行情中跟蹤魯潤股份、遠洋漁業等強勢股買入，能避免大盤下跌的風險，說明有大資金介入的個股表現強勢往往有其強的理由，有其內在的良好的基本因素作后盾，因此對一般投資者來說，最重要的是要摒棄個人的臆測，個人對某類個股的偏好，去正視市場正在發生的事實。股票的相對價格強度所代表的就是股市中最基本的現實，就是大資金的流向；可以認為，股票相對價格強度是股市投資中最重要、最客觀的選擇標準之一。
操作的投資者選股有相當的參考價值
市場主力操作股票一般以下列法則為依據： （1）市場人氣狀態決定股價的漲跌。
（2） 供求關系的變化是股價變動的根源
（3） 股價的操作必須靈活，不能一味做多或做空。
（4） 必須有能力控制籌碼。
（5） 操作必須理性，對散戶心理的了解必須透徹。
市場主力操作股價并不是件輕松的事，因為資金大，又要考慮到散戶的心態，大勢走向等等。而散戶的行為比主力靈活得多，這就為散戶賺錢創造了條件。散戶最佳的選股策略是選擇那些主力吸貨完成剛剛開始拉升的股票，然后在主力出貨之前或剛剛開始出貨時賣出。要做到這些，必須注意跟隨主力的策略。
散戶捕捉主力行蹤的方法不外乎兩種：其一是從成交量上分析，從走勢上看出主力意圖。要做到這一點，必須加強看盤功夫的鍛煉，全面掌握各種技術分析方法。關于如何從盤面上看出莊家的行動，說起來是十分豐富的話題，但無論如何，散戶先應該掌握基本的技術分析方法，比如你想成為一個武林高手，必定要先練基本功，馬步弓步直沖拳等等。在此基礎之上，你要練一些套路，這些套路可以比主力操盤的常見手法，比如說洗盤、拉抬等等，當你熟悉了主力操作的各種常用手法之后，一般的敵人已經不是你的對手了。
但是，練好了套路并非就是天下無敵了，你還要向更高的境界沖擊。有時你會被莊家的花招所迷惑，或者，你明明知道莊家在洗盤，卻還是因為害怕而拋出手中的股票。這時你面對的問題不是技術上的了，而在于你功力不夠。即使你掌握了所有花拳繡腿套路，你仍然敵不過兇悍的莊家的簡單招術，這時候，你面臨戰勝莊家的第二境界，即如何加強自己的內功，如何接得住兇狠的莊家那一拳。
散戶捕捉主力行蹤的另一種方法，是從主力制造的種種市場氣氛中看出主力的真實意圖，即從市場氣氛與莊股實際走勢的反差之中發現問題，在主力吸貨的時候，常常會有各種利空消息出來。如果你看到股評家們在極力唱空，但這只股票的走勢分明顯示出莊家吸貨的痕跡，那還有什么疑問呢？在主力出貨的時候，往往當天各種股評都會推薦該股，似乎一定要在今天買入才能甘心，但該股當日竟沖高回落，成交量巨大，那么不是主力出貨又是什么呢？
散戶平時要加強個股的基本分析及炒作題材分析，借以找出可以被主力介入的個股，除了多注意關于上市公司的各種報導之外，更須多注意籌碼歸向分析，追蹤盤面浮碼多少，如果發現浮碼日益減少，應密切注意。
散戶介入每只股票之前，必須考慮風險與報酬之比例，必須注意到介入該股的價位與長期底部的距離，乖離率大小等因素。散戶跟隨主力時選擇理想的底部介入才是最佳的安全策略。畢竟股價要大漲，必須要有健全而完整的底部圖形，籌碼安全性高，將來上升的阻力才會小。底部結構不理想的個股，很難有好的表現。投資者千萬不要忽視一個完整的底部圖形，更不要無視它的威力。嘲弄或不信任完美圖形的人，無異與市場趨勢作對，逆行情而操作是會受到重創的。
幾乎所有的堅實的底部，在它的低點或是平臺部位都會出現成交量縮減的局面，這種現象表示賣壓已經消竭，持股者不再愿意殺低。
如果此后，成交量再一路放大且股價收漲，那就表示有一股新的力量介入。主力進場作多的意圖表現無遺，投資者可以大膽跟進，利潤必遠大于風險。
總的來說，散戶操作股票的幾大要點是：
（1） 判斷大勢
（2） 選中好股票
（3）不斷換股以應付輪炒
其中判斷大勢并不太難，選股才是致勝的重要關鍵，而應付輪炒則是使自己資本迅速擴張的好方法。
但是選對股票不一定能賺大錢，如果投資者只知道何時買入而不知道何時賣出，就會和大多數無知的投資者一樣，眼睜睜看著股票大漲，又眼睜睜看著它跌回去，所有利潤都如過眼煙云，白忙一場。長抱股票未必是一種高明的操作方法，如果死抱一只毫無希望的股票根本就不可能賺錢。
當市場的主要趨勢發生改變時，投資者必須察覺到這一趨勢變化，絕不可忽視它而盲目樂觀，死抱股票。主力的操作也有著階段性和節奏感，一旦目標達到，主力會毫不猶豫地出貨，這是趨勢反轉的開始。所以，散戶跟隨主力必須要清楚判斷主力出貨的時機這才是勝利的最后保證。
在股市中要迅速賺大錢就必須盯緊主力，漲時應重勢，而不必考慮其業績如何，股價是沒有定數的，高了可以高，低了可以更低，股價只有漲跌之分別。這是股票操作者應有的基本認識，不能以為垃圾股就不會成為黑馬。事實上，股票業績好壞不是靜止不變的，垃圾股也可能因為經營改善而成為績優股，績優股也可能因為經營失敗而成為垃圾股。這就是股票的魅力所在，一切事情都可能發生，股票炒的是明天而不是今天。隨著市場上個股之間走勢分化情況日趨嚴重，投資者選股的能力顯得越來越重要。大市的走勢必定是波動式的，有升也有跌，只要整體趨勢向上，我們就說大市向好。然而個股走勢有時并非完全依照大市波動，當指數回調時，總有那么一些個股不跌，甚至反而上升，這些個股往往是強勢股。
當然，并非所有大市回調時反而上升的個股均可稱為強勢股，因為市場中有一種莊家專門逆勢操作，即大市上升時它不升，大市下跌時它異軍突起。對于這一類股票，我們不稱它們為強勢股，因為它們的勢并不強，只是逆大市而動而已。莊家這樣操作的理由主要是，這種股票容易引起投資者的注意，當大市下跌時它名列漲幅榜上，那當然引人注目，于是總會有人跟風。同時，當大市上升時它不升，則是為了易于派發，如果指數已經升了相當大一段，自然有人去尋找那些漲幅不大的股票買入，以期待補漲。總之，逆勢而為的股票純屬莊家行為，不是我們所說的強勢股。
強勢股是指大市回檔時它不回檔，而以橫盤代替回檔；當大市重新向上時，它升幅更為猛烈的個股。這種股票一般具有好的市場屬性，有長莊把守，有堅實的群眾基礎。大市下跌時，持該股的投資者根本不會動搖持股信心，莊家也全力護盤，不讓股價下跌，一旦大市轉強，莊家立刻奮力上拉，而散戶也大加追捧。
抓住這種股票是最舒服最放心的，識別這種股票也不難。凡是個股K線圖以橫向整理代替回檔者，表示有主力長期駐守，市場持股者亦看好后市，所以賣壓極輕，浮動籌碼少，往往使此股呈穩健上升之勢。
同樣的時間，同樣的大勢，不同股票的表現有天壤之別，所以必須盡量選擇強勢股操作，到圖形上去選擇你的強勢股，平常可以不做股票，等到漂亮的圖形出現，只抓住強勢的，穩賺的股票介入，這樣才能使你的資本快速擴張。記住，受傷一次往往要很久才能復原，恢復元氣的時間是一種痛苦的等待，這是許多市場老手的經驗。等待良好的圖形出現，等待強勢股出現，這是成功操作者必備的修養。
（責任編輯：張曉軒）