趨勢分析是價格波動分析中最最重要的東西,它是技術分析的三大前題之一。股價沿趨勢運動,在沒有外力改變趨勢時,股價將保持原有的趨勢運行。如果是上漲,這樣的趨勢上漲通常是出現在一輪資金涌入的價格驅動型上漲(需要放量),當將以上升通道的形式出現;反之,如果是下跌,則這種下跌更多時候體現的是資金不斷地外流(不需要放量)所致。
下面的圖能顯現出什么是通道型上漲,以及它的操作策略
圖一:價格波動通道示意(這是05年初在上海積水投資講課時的課件,看官中可能會有當時積水投資的朋友。)
既然是通道,必然就涉及到趨勢線的畫法,否則無從談論趨勢。
趨勢線的畫法有兩種,一種是精確的,一種是模糊的。下述的A為精確畫法;B則為模糊畫法。我學工科出身,偏向喜歡用精確畫法。
道氏趨勢理論分析工具------趨勢線
1、趨勢線 的畫法
A、連接階段性價格波動最高點作上趨勢線;連接階段性價格波動最低點作下趨勢線。
B、連接盡可能多的價格波動高點作上趨勢線;連接盡可能多的階段性價格波動低點作下
趨勢線。
二者差異:前者追求精確到點,后者只求模糊判斷區域。二者并無本質的區別,只是各人在使用習慣不同的差異。
2、趨勢線的使用
A、道氏趨勢理論認為,價格波動無論是上漲還是下跌,,只要趨勢形成,價格總是沿著上下兩條趨勢線約束的空間中波動。上趨勢線將對價格形成壓力,下趨勢線將對價格形成支撐。
B、人為的外力作用只能改變短期趨勢,中長期趨勢價格波動將遵循自然波動法則。
3、通道操作原則
A、價格上升達到上趨勢線時減倉操作,價格下降達到下趨勢線時伺機回補(或增倉)。
B、當趨勢線被有效擊破時,可以判定為該級別的趨勢已經逆轉,操作上必須采取相應的措施,以避免損失擴大化。
上面的這些使用規則,是教科書上的東西。實際使用中,它卻不是那么有效。原因是這方法太簡單了,如果所有的人都能看懂,那就一定是無效的。這個市場不產生經營性利潤,別人的虧損才是你的盈利。如果大家都用同一種方式,那么,誰可以賺到別人的錢?這里面顯然是個悖論。
所以,總結出的趨勢線悖論即如下
4、趨勢線悖論
A、永遠不要相信下趨勢線有支撐,被套狀態應先考慮止損,而不是等待支撐希望反彈;
B、永遠都要相信上趨勢線有壓力,哪怕先出做錯,后市返身追漲,也回避了下跌風險;
C、趨勢線最后都是用來打破的,尤其在散戶都變得精明以后,主導方通常會在前面幾次按眾所周知的原則引導跟隨方進入圈套,而在最后一次出人意料的反向操作。所以,當第三或四次觸及該線,破的概率幾乎在100%。
5、趨勢線止損原則
通常以趨勢線和重要的前一波段低點作為止損原則,破趨勢線時首先考慮的是立即止損。任何僥幸的等待都會使一旦破位確立時的損失擴大化,所以無論在大小級別的浪型中,趨勢線止損原則都應該擺在其他判斷依據之前。
下面圖是上趨勢線的具體畫法;下趨勢線則與之相反。
圖二:上趨勢線畫法
所有的上趨勢線都要當作的壓力,只要無法有效站穩(三個單位以上),即應作出賣出處理以防范回落風險。
長趨勢線如果被突破,未來相當長時間這條線會成強有力的支撐。
圖三:長趨勢線的作用
上述的趨勢線,只是做股中簡單的必用工具。如果連這個都不懂,那你來市場差不多就是挨宰的那一族。其實,很容易,看一次就會了,如1+1一樣簡單,多畫畫有好處。但是,一定要記住趨勢線悖論---所有的趨勢線都是用來打破的,事實上它們最終不會是支撐或者阻力。
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